Fair Value Gap: Jak jej vyznačit, číst a obchodovat

Fair value gap je formace tvořená třemi svíčkami, při níž se cenová rozpětí první a třetí svíčky nepřekrývají a zůstává mezi nimi interval. Obchodníci tuto zónu označují a sledují, zda se k ní cena vrátí, přičemž očekávají reakci. Myšlenka pochází z konceptů smart money vyučovaných pedagogem známým jako ICT, nikoli z klasické technické analýzy, a neexistuje jediná oficiální definice. Tento průvodce uvádí přesné pravidlo, které můžete použít a ověřit, ukazuje, jak zónu vyznačit a používat, a vysvětluje slabiny této myšlenky, abyste ji mohli před obchodováním posoudit.

Co je fair value gap

Vezměte tři po sobě jdoucí dokončené svíčky. Prostřední svíčka je obvykle velká a výrazně se pohybuje jedním směrem. Pokud se celá cenová rozpětí první a třetí svíčky nepřekrývají, interval mezi nimi se nazývá fair value gap. Prostřední svíčka mohla tento interval překročit vícekrát a formace neukazuje cestu ceny uvnitř svíčky ani příkazy za ní. Dalšími názvy pro stejnou myšlenku jsou nerovnováha a neefektivita.

• Býčí fair value gap: minimum třetí svíčky je nad maximem první svíčky. Mezera je zóna mezi maximem svíčky 1 a minimem svíčky 3.
• Medvědí fair value gap: maximum třetí svíčky je pod minimem první svíčky. Mezera je zóna mezi maximem svíčky 3 a minimem svíčky 1.

Nejde o stejnou cenovou mezeru, jakou vidíte na denním akciovém grafu, kde akcie po nočním uzavření trhu otevírá nad předchozí zavírací cenou nebo pod ní. Na trzích obchodovaných téměř nepřetržitě, jako je forex, je otevírací cena jedné svíčky obvykle blízko zavírací ceny předchozí svíčky a fair value gap leží uvnitř posloupnosti tří svíček, nikoli mezi dvěma svíčkami.

Proč obchodníci zónu sledují

Úvaha je následující. V tomto rámci se silný a rychlý pohyb chápe jako nerovnováha mezi nákupním a prodejním tlakem a předpokládá se, že trh v dané zóně strávil obchodováním málo času. Samotné svíčky toto vysvětlení nemohou prokázat. Obchodníci zastávající tento názor očekávají, že se cena později vrátí a obchodování v zóně bude probíhat rovnoměrněji, což se popisuje jako vyplnění, zmírnění nebo obnovení rovnováhy mezery. Při návratu sledují, zda kupující brání býčí mezeru nebo prodávající medvědí mezeru.

Jde o interpretaci, nikoli tržní zákon, a tento průvodce nepředkládá důkaz, že metoda po započtení nákladů vydělává. K mnoha mezerám se cena nikdy nevrátí, zejména při silných trendech, a někdy projde přímo zónou, kterou obchodníci sledovali. Metoda závisí na uvážení a výsledky silně závisí na tom, kdo a kdy zóny zakresluje. Mějte to na paměti při čtení tvrzení o četnosti vyplnění mezer.

Jak vyznačit fair value gap

1. Najděte silnou svíčku. Hledejte velkou svíčku, jejíž tělo je zřetelně větší než nedávný průměr, často po proražení nedávného maxima nebo minima.
2. Porovnejte sousední svíčky. Počkejte na uzavření třetí svíčky, protože její maximum a minimum se mohou ještě změnit. U býčího pohybu porovnejte maximum svíčky před ní s minimem svíčky po ní, u medvědího pohybu minimum předchozí svíčky s maximem následující. Pokud se stíny překrývají, mezera neexistuje.
3. Zakreslete zónu. Nakreslete obdélník mezi dvěma hranicemi vymezujícími mezeru, začněte u první svíčky a pokračujte doprava.
4. Filtrujte podle velikosti. Velmi malé mezery ignorujte. Jednoduchým pravidlem je požadovat minimální velikost, například zlomek průměrného skutečného rozpětí, aby se každá drobná mezera nestala signálem.
5. Sledujte ji. Ponechte zónu v grafu, dokud jí cena neprojde, poté ji odstraňte nebo označte jako vyplněnou.

Platformy jako MetaTrader 5 nemají ve standardní sadě indikátor fair value gap, takže obchodníci kreslí obdélníky ručně nebo načítají vlastní indikátor. Pokud používáte vlastní indikátor, porovnejte na několika grafech jeho označení s výše uvedeným pravidlem. Nastavení a definice se mezi autory liší.

Co se považuje za vyplnění

Ani zde neexistuje společný standard, proto si jeden vyberte a dodržujte jej:

• Dotyk. Cena vůbec vstoupí do zóny.
• Poloviční vyplnění. Cena dosáhne středu zóny. Mnoho obchodníků tuto úroveň sleduje, protože dělí zónu na stejné poloviny.
• Úplné vyplnění. Cena projde celou zónou nebo svíčka zavře za vzdálenější hranicí.

Použití zóny

Obchodníci používají fair value gap třemi hlavními způsoby.

Jako vstupní zónu

V rostoucím trendu obchodník čeká na korekci ceny do býčí mezery a hledá známku aktivity kupujících, například býčí svíčku, která zavře zpět nad středem. V klesajícím trendu platí stejná myšlenka obráceně pro medvědí mezery. Některé přístupy čekají před vstupem na potvrzující svíčku, jiné umisťují limitní příkaz uvnitř zóny jako v příkladu níže. V obou případech je mezera místem pro hledání vstupu, nikoli samostatným signálem, a nákup při každém dotyku býčí mezery znamená ztrátu při každém selhání mezery.

Jako cíl

Když se cena vzdaluje od nevyplněné mezery, může mezera sloužit jako cíl obchodu v opačném směru, protože mnoho obchodníků očekává návrat ceny. Ani toto použití není zaručené. Jde o možný cíl podle pravidel obchodníků používajících tyto mezery a formace neukazuje, kolik dalších účastníků ji sleduje.

Obrácené fair value gap

Pokud cena zavře za mezerou v nesprávném směru, například svíčka zavře pod dolní hranicí býčí mezery, někteří obchodníci považují roli zóny za změněnou. Původní zóna supportu se stává možnou zónou rezistence a pak se nazývá obrácený fair value gap. Logika je stejná jako u jakékoli úrovně supportu, která je proražena a znovu otestována z druhé strany.

Ceny jsou smyšlené pro ilustraci výpočtu a nejde o skutečnou příležitost. Skutečný plán by také ověřil, že vyšší časový rámec podporuje daný směr, a umístil stop tam, kde by se ukázalo, že je myšlenka chybná. Příklad ukazuje výpočet a není důkazem, že má dané nastavení ziskovou výhodu. Kalkulačka rizika a výnosu a kalkulačka velikosti pozice převádějí vzdálenosti na poměr a velikost pozice.

Časové rámce

Fair value gap se objevují na každém časovém rámci. Četnost jejich vzniku a velikost závisí na instrumentu, volatilitě a pravidlech detekce. Na pětiminutovém grafu může spread převážit malé mezery. Mezery na čtyřhodinových a denních grafech jsou vzácnější a větší a někteří obchodníci je označují jako hlavní zóny, ale delší časový rámec sám o sobě nečiní signál spolehlivějším. Běžným přístupem je převzít směr a velké zóny z vyššího časového rámce a hledat vstup na nižším, když cena dosáhne zóny.

Vztah k dalším konceptům

• Zóny nabídky a poptávky. Zóna nabídky nebo poptávky se zakresluje kolem základny, kde začal silný pohyb, a obvykle je široká několik svíček. Fair value gap je přísnější definice nerovnováhy uvnitř takového pohybu pomocí tří svíček. Obě oblasti se mohou překrývat. Širší myšlenku probírá průvodce zónami nabídky a poptávky.
• Order block. Order block je poslední opačná svíčka před silným pohybem. Fair value gap často leží při býčím pohybu těsně nad ní. Obchodníci používající obojí hledají mezeru vedle bloku.
• Struktura trhu. Někteří obchodníci upřednostňují mezery vzniklé při proražení nedávného lokálního maxima nebo minima. Takové proražení neprokazuje trvalou změnu směru trhu.
• Pohlcující svíčky. Pohlcující svíčka může být prostřední svíčkou fair value gap, ale pouze pokud třetí svíčka zároveň zůstane mimo rozpětí první svíčky. Průvodce pohlcující formací ukazuje, jak tuto svíčku číst samostatně.

Omezení a časté chyby

• Zkreslení zpětným pohledem. Na dokončeném grafu vypadají úspěšné mezery zjevně a mnoho neúspěšných lze snadno přehlédnout. Vraťte se v historii, označte každou mezeru podle svého pravidla a započítejte i neúspěchy.
• Označování všeho. Graf pokrytý obdélníky neposkytuje žádné informace. Používejte filtr velikosti a trendu.
• Považování zóny za záruku. Je to oblast, kde hledáte důkazy, nic víc.
• Vstup bez stopu. Mezery mohou selhat a bez stopu se může neúspěšná myšlenka změnit ve velkou ztrátu. Stop příkaz také nezaručuje vyplnění za požadovanou cenu.
• Míchání definic. Autoři a indikátory používají různá pravidla pro to, co se považuje za mezeru a její vyplnění. Vyberte si jedno a používejte je na každém grafu.
• Ignorování nákladů a zpráv. Spread pohltí malé mezery a zveřejnění dat může cenu poslat přímo přes jakoukoli zónu.

Jak trénovat před riskováním peněz

1. Zapište pravidlo: test tří svíček, minimální velikost, filtr trendu a definici vyplnění.
2. Označte každou odpovídající mezeru na jednom trhu a časovém rámci za dlouhé historické období, včetně těch, k nimž se cena nikdy nevrátila.
3. Zaznamenejte, jak často se cena vrátila, jak často reagovala a jak daleko došla, v násobcích rizika.
4. Zopakujte postup v reálném čase na demo účtu a veďte si obchodní deník.

Při obchodování na reálném účtu mění spready a provádění příkazů výsledek, takže na výběru brokera záleží. Žebříčky brokerů a recenze brokerů porovnávají náklady, regulaci a platformy a výběr brokera zužuje výběr podle vašich požadavků.

Řízení rizik

Fair value gap vám říká, kde hledat, nikoli kolik riskovat. Rozhodněte, jaký podíl účtu jste ochotni v obchodu ztratit, umístěte stop tam, kde myšlenka selže, a určete velikost pozice podle vzdálenosti ke stopu. Průvodce řízením rizik vysvětluje postup a průvodce psychologií obchodování se věnuje chování, které vede obchodníky po ztrátě k honbě za mezerami.

Často kladené otázky