Svíčkové formace pohlcení: Jak je číst a obchodovat

Pohlcující formace je signál tvořený dvěma svíčkami, při němž skutečné tělo druhé svíčky zcela překrývá tělo první a směřuje opačným směrem. Obchodníci ji chápou jako známku možného přechodu kontroly od prodávajících ke kupujícím (býčí pohlcení) nebo od kupujících k prodávajícím (medvědí pohlcení). Patří k nejrozpoznatelnějším svíčkovým formacím a protože se objevuje tak často, snadno vede k nadměrnému obchodování. Tento průvodce uvádí přesnou definici, vysvětluje, za jakých podmínek si formace zaslouží pozornost, ukazuje plánování vstupů, stopů a cílů a zabývá se situacemi, kdy selhává.

Co je pohlcující formace

Svíčka má skutečné tělo, tedy rozmezí mezi otevírací a zavírací cenou, a stíny (knoty), které sahají k maximu a minimu období. U pohlcující formace se porovnávají pouze skutečná těla. Druhá svíčka otevírá na zavírací ceně první svíčky nebo za ní a zavírá za její otevírací cenou, takže její tělo překrývá celé tělo první svíčky. Její stíny mohou být delší nebo kratší než stíny první svíčky.

• Býčí pohlcení: klesající svíčka a po ní rostoucí svíčka, jejíž tělo překrývá tělo klesající svíčky. Objevuje se po poklesu nebo korekci a naznačuje, že převzali kontrolu kupující.
• Medvědí pohlcení: rostoucí svíčka a po ní klesající svíčka, jejíž tělo překrývá tělo rostoucí svíčky. Objevuje se po růstu nebo odrazu a naznačuje, že převzali kontrolu prodávající.

Přísné a volnější definice

Knihy o grafech a skenery nepoužívají všechny stejný test, takže se dva nástroje mohou u stejné svíčky lišit. Nejčastější jsou tyto verze:

• Tělo pohltí tělo. Zavírací cena druhé svíčky je za otevírací cenou první a její otevírací cena je na zavírací ceně první svíčky nebo za ní. Toto je obvyklá definice.
• Tělo pohltí tělo podle přísné definice. Obě porovnání musí být přísná, takže stejné ceny se nepočítají. Protože se na mnoha trzích obchoduje téměř nepřetržitě, otevírací cena svíčky se často rovná předchozí zavírací ceně nebo je jí velmi blízká. Přísná verze proto odmítá mnoho formací, které obvyklá verze přijímá.
• Pohlcení těla i rozpětí. Přísnější filtr vyžaduje, aby druhá svíčka překryla první tělo i celé rozpětí první svíčky od maxima k minimu včetně stínů. Svíčka, která překrývá pouze rozpětí, je vnější svíčka; ta nemusí pohltit tělo a jde o jinou formaci.

Rozhodněte se, kterou verzi používáte, zapište si ji a používejte ji stejně na každém grafu. Pravidlo, které se mezi grafy mění, nelze později otestovat.

Co formace říká o kupujících a prodávajících

Vezměme býčí pohlcující svíčku na hodinovém grafu. Během první hodiny prodávající tlačí cenu dolů a svíčka zavírá níže. V další hodině může cena otevřít na této zavírací ceně nebo pod ní, což vypadá jako pokračování, ale kupující vstoupí do trhu, vytlačí cenu zpět přes celé tělo první svíčky a zavřou nad její otevírací cenou. Vše, čeho prodávající dosáhli v jednom období, bylo v dalším smazáno.

Právě této změně chování věnují obchodníci pozornost. Proto je také formace vodítkem, nikoli příslibem. Jedna svíčka zaznamenává, co se stalo v jednom období. Neví, zda se blíží zveřejnění zpráv, zda širší trend stále trvá ani zda mají nově příchozí kupující dostatečnou sílu pokračovat. Publikované testy svíčkových formací přinesly smíšené výsledky a výsledek závisí na trhu, období a přesných pravidlech, proto považujte pohlcující svíčku za jeden ze vstupů a před spoléháním na ni otestujte vlastní verzi.

Kontext: kde se formace objevuje

Stejné dvě svíčky mohou znamenat velmi odlišné věci podle toho, kde vzniknou. Obchodníci přikládají pohlcující svíčce větší váhu na cenové úrovni, na kterou trh již reagoval, než uprostřed klidného pásma, přestože ani jedno prostředí nezaručuje spolehlivost konkrétního signálu. Než začnete pohlcující signál brát vážně, zkontrolujte následující body.

1. Směr širšího trendu. Pohlcující svíčky směřující ve směru trendu, například býčí pohlcení na konci korekce v rostoucím trendu, slouží k opětovnému vstupu do trendu. Svíčky směřující proti silnému trendu představují pokus o obrat a jejich úspěch závisí na trhu a souvisejících pravidlech.
2. Důležitá úroveň. Support, rezistence, předchozí lokální maximum nebo minimum, kulaté číslo či zóna nabídky nebo poptávky dávají formaci důvod vzniknout. Průvodce zónami nabídky a poptávky vysvětluje, jak takové oblasti vyznačit.
3. Rozvinutý pohyb. Formace má větší význam po několika svíčkách v jednom směru než po období bez pohybu, protože existuje něco, co se může obrátit.
4. Relativní velikost. Pohlcující svíčka by měla vynikat oproti nedávným svíčkám. Běžnou kontrolou je, zda je její tělo větší než průměrné tělo posledních 10 až 20 svíček. Drobná pohlcující svíčka, která sotva překrývá ještě menší svíčku, říká málo.
5. Denní doba a zprávy. Velké svíčky kolem plánovaného zveřejnění dat, rozhodnutí centrálních bank a otevření trhu mohou pohltit předchozí svíčku, aniž by cokoli vypovídaly o skutečné rovnováze kupujících a prodávajících.

A co objem?

Na akciových trzích se růst objemu obchodů u pohlcující svíčky považuje za známku zapojení více účastníků. Na spotovém forexovém trhu neexistuje centrální záznam objemu obchodů. Platformy jako MetaTrader 5 místo toho zobrazují tickový objem, který počítá změny ceny v daném období. Jde o hrubou míru aktivity, nikoli zobchodovaných peněz, proto jej používejte nanejvýš jako doplňkovou kontrolu.

Časové rámce

Pohlcující formace se objevují na každém časovém rámci, nenesou však stejné informace. Na jednominutových a pětiminutových grafech vznikají často a spread a provize mohou být ve srovnání s typickým pohybem vysoké. Na čtyřhodinových a denních grafech každá svíčka shrnuje více aktivity a formací vzniká méně; stop je obvykle vzdálenější, takže stejné riziko vyžaduje menší pozici. Delší časový rámec sám o sobě nečiní signál spolehlivějším.

Praktickým přístupem je použít vyšší časový rámec pro směr a klíčové úrovně a obchodovaný rámec pro signál. Například určete trend a nejbližší support na denním grafu a při dosažení supportu hledejte býčí pohlcující svíčku na čtyřhodinovém grafu. Když se oba grafy shodují, má signál lepší kontext než samostatně pozorovaná pohlcující svíčka.

Potvrzení: jednat při uzavření, nebo čekat

Pohlcující formace je dokončena až po uzavření druhé svíčky. Svíčka, která po většinu svého trvání vypadá jako pohlcující, může v posledních minutách ustoupit a skončit jinak, proto nejednejte podle svíčky, která se stále tvoří. Po uzavření si obchodníci vybírají mezi dvěma přístupy.

• Jednat při uzavření pohlcující svíčky. Vstup je dřívější a při stejném stopu je vzdálenost ke stopu menší.
• Počkat na potvrzení. Počkejte, až další svíčka zavře nad maximem býčí pohlcující svíčky (nebo pod minimem medvědí). Vstup nastává později a za horší cenu a vzdálenost ke stejnému stopu roste. Zda filtr odstraní dost slabých signálů, je třeba otestovat.

Žádný z přístupů není obecně lepší. Čekání znamená pozdější vstup za horší cenu při stejném stopu a pouze test ukáže, zda filtr odstraní dost slabých signálů, aby se to vyplatilo. Před výběrem otestujte oba přístupy na historických grafech.

Plánování obchodu: vstup, stop a cíl

Signál se stane obchodem teprve tehdy, když víte, kde by se ukázalo, že se mýlíte, a kolik můžete ztratit. Před zadáním příkazu rozhodněte o těchto třech věcech.

Vstup

• Tržní příkaz po uzavření pohlcující svíčky. Jednoduchý a včasný; realizační cena se může lišit od zavírací ceny uvedené v grafu.
• Limitní příkaz uvnitř pohlcujícího těla. Někteří obchodníci umisťují nákupní nebo prodejní limit poblíž středu pohlcující svíčky v očekávání malé korekce. Vstup je lepší, ale pokud se cena nevrátí, příkaz se nevyplní.
• Stop příkaz za extrémem pohlcující svíčky. Nákupní stop nad maximem býčí formace nebo prodejní stop pod minimem medvědí formace vstoupí do obchodu pouze tehdy, pokud cena pokračuje daným směrem.

Stop loss

Obvyklý stop leží těsně za vzdálenějším extrémem formace: pod nejnižším minimem obou svíček u býčí formace a nad nejvyšším maximem u medvědí. Přidejte rezervu na spread a běžný šum, například zlomek průměrného skutečného rozpětí (ATR), které měří, jak daleko se cena obvykle pohne za jedno období. Pokud cena prorazí extrém formace, nastavení, které obchod odůvodňovalo, již neplatí.

Před vstupem zkontrolujte vzdálenost stopu. Velmi velká pohlcující svíčka umístí stop daleko, což může zhoršit poměr rizika a výnosu i při zdánlivě čistém signálu. Vynechat takové příležitosti je legitimní rozhodnutí.

Cíl

Hledejte další oblast, kde pravděpodobně zareaguje protistrana: předchozí lokální maximum nebo minimum, úroveň rezistence či supportu nebo zónu nabídky či poptávky. Běžným orientačním pravidlem je výnos alespoň dvojnásobný oproti vzdálenosti ke stopu, což samo o sobě nezajišťuje ziskovost obchodu. Pokud nejbližší úroveň nabízí méně, mnoho obchodníků příležitost vynechá.

Ceny jsou smyšlené pro ilustraci výpočtu a nejde o skutečnou příležitost. Při určování velikosti pozice rozhodněte, kolik z účtu budete riskovat, například 1 procento. Na účtu o velikosti 5,000 jednotek je to 50 jednotek. Při riziku 35 pipů jde přibližně o 1.43 jednotky na pip. U EURUSD je jeden pip 0.0001. Pokud je účet veden v kotované měně, druhé měně páru, a jeden standardní lot představuje 100,000 jednotek základní měny, má jeden pip hodnotu 10 jednotek měny účtu na lot, takže 50 děleno 35 krát 10 je přibližně 0.14 lotu před náklady. Kalkulačka velikosti pozice provede tento výpočet pro libovolný pár a měnu účtu a kalkulačka rizika a výnosu ověří poměr.

Kdy pohlcující formace selhávají

Každá formace někdy selže a znalost obvyklých příčin vám pomůže vyhnout se nejhorším příležitostem.

• Proti silnému trendu. Býčí pohlcující svíčka ve strmém klesajícím trendu často představuje pauzu před dalším poklesem.
• V úzkém pásmu. Pohlcující svíčky se objevují v obou směrech a cena se po žádné z nich neposune daleko.
• Kolem zpráv. Jedna velká svíčka způsobená zveřejněním dat není totéž jako postupná změna kontroly.
• Na konci velmi dlouhého pohybu. Po výrazném protažení může být signál obratu správný, ale pohyb může po krátké přestávce také pokračovat.
• Když je stop příliš široký. Signál může být platný, ale obchod přesto nevýhodný, protože riziko je vzhledem k dostupnému cíli příliš velké.
• Když jej další svíčka obrátí. Pokud svíčka po býčí pohlcující svíčce zavře zpět pod středem pohlcujícího těla, kupující již ztrácejí půdu pod nohama.

Časté chyby

1. Obchodování každé pohlcující svíčky v grafu bez ohledu na to, kde vznikne.
2. Jednání podle svíčky před jejím uzavřením.
3. Používání různých definic na různých grafech, takže výsledky nelze porovnat.
4. Umístění stopu do zaokrouhlené vzdálenosti místo za extrém formace.
5. Posuzování formace podle několika úspěšných případů a přehlížení mnoha neúspěšných.
6. Ignorování spreadu. Na krátkých časových rámcích může pohltit velkou část očekávaného pohybu.

Související formace

Pohlcující formace patří do skupiny potenciálních signálů obratu tvořených dvěma nebo více svíčkami. Širší průvodce svíčkovými formacemi se ostatním věnuje podrobněji.

Piercing line a dark cloud cover vracejí cenu pouze přes část prvního těla, což je hlavní rozdíl oproti pohlcující formaci. Tento rozdíl neurčuje pořadí podle úspěšnosti předpovědí. Pohlcující formace se také dobře kombinují s dalšími nástroji. Průvodce divergencí RSI ukazuje, jak může údaj o momentu trhu podpořit signál obratu nebo mu odporovat, a průvodce fair value gap popisuje další způsob čtení stejných silných svíček.

Jak trénovat před riskováním peněz

1. Zapište pravidlo pro formaci: používanou definici, podmínku trendu, podmínku úrovně a minimální velikost druhé svíčky.
2. Projděte historii jednoho trhu a označte každý případ odpovídající pravidlu, včetně neúspěšných. Zaměřte se alespoň na 50 případů.
3. U každého případu zaznamenejte vstup, stop, cíl a výsledek v násobcích rizika.
4. Podívejte se na průměrný výsledek a nejdelší sérii ztrát. Pokud metoda funguje jen u případů vybraných pohledem, nefunguje.
5. Před použitím skutečných peněz postup zopakujte na demo účtu v reálném čase. Obchodní deník usnadňuje vyhodnocení.

Při přechodu na reálný účet záleží na brokerovi stejně jako na signálu. Spready, provádění příkazů i platforma mění výsledek. Žebříčky brokerů a recenze brokerů porovnávají náklady a regulaci a výběr brokera zužuje výběr podle vašich požadavků.

Řízení rizik

Svíčková formace neřídí riziko. To zajišťuje stop, velikost pozice a počet současně otevřených obchodů. Stop nezaručuje výstupní cenu: na rychlých trzích nebo při cenových mezerách se příkaz může vyplnit za úrovní stopu. Riskování malého pevného podílu účtu na každý obchod omezuje náklady série ztrát, ale nemůže vyloučit velké ztráty. Průvodce řízením rizik probírá velikost pozice, umístění stopu a limity poklesu účtu a průvodce psychologií obchodování se věnuje návykům, které vedou obchodníky po ztrátě k porušování vlastních pravidel.

Často kladené otázky