Order block je cenová zóna, kterou si obchodník vyznačí v grafu, obvykle jako rozpětí poslední svíčky před prudkým pohybem. Myšlenka spočívá v tom, že cena může při návratu do této zóny reagovat. Tento průvodce uvádí přesnou, testovatelnou definici, ukazuje dva skutečné příklady a popisuje, co se stalo s 241 takovými zónami na 5 000 hodinových svíčkách EURUSD ve srovnání s běžnými dvojicemi opačných svíček, které pravidla nesplňují. Mezi zónami, do nichž se cena vrátila a u nichž byl výsledek rozhodnut, jich obstálo 49,7 % u order blocků oproti 44,9 % u běžných dvojic.
Co je order block
Tento termín se používá v grafické analýze smart money concepts (SMC) a je spojován s učením Inner Circle Trader (ICT). Definice a pravidla zakreslování se mezi obchodníky liší. Většina verzí se shoduje na třech bodech.
- Býčí order block: poslední klesající svíčka před růstovým pohybem, který prorazí nedávná maxima. Její cenové rozpětí se stává zónou, v níž mohou znovu vstoupit kupující.
- Medvědí order block: poslední rostoucí svíčka před klesajícím pohybem, který prorazí nedávná minima. Její rozpětí se stává zónou, v níž mohou znovu vstoupit prodávající.
- Myšlenka reakce: podle tohoto vysvětlení velký účastník zanechal v zóně nevyplněné příkazy, takže se cena při návratu může odrazit. Grafová data dostupná retailovým obchodníkům příkazy nikoho neukazují, takže samotné vysvětlení je předpokladem o toku příkazů. Graf může ukázat, zda se cena v okolí takových zón chová odlišně.
Verze se liší v podrobnostech. Někteří obchodníci vyznačují celou svíčku od maxima po minimum, někteří jen tělo a jiní jen polovinu svíčky nejbližší pohybu. Někteří vyžadují proražení struktury, jiní mezeru nebo rychlou sérii svíček. Protože neexistuje standard, má jakékoli tvrzení o order blocích smysl až po zapsání pravidla. To dělá následující část.
Pravidla používaná na této stránce
Níže uvedená pravidla představují jeden rozumný způsob, jak myšlenku převést do podoby, kterou může počítač ověřit. Jiní obchodníci je zakreslují jinak. ATR je průměrné skutečné rozpětí, měřítko nedávné volatility. Zde používá Wilderovo vyhlazování na 14 svíčkách a pro test síly i výsledku je pevně stanoveno na hodnotě u značicí svíčky. Skutečné rozpětí je největší z hodnot: maximum minus minimum, absolutní rozdíl mezi maximem a předchozím závěrem a absolutní rozdíl mezi minimem a předchozím závěrem. U první svíčky je skutečné rozpětí maximum minus minimum. První ATR je průměrem prvních 14 skutečných rozpětí; každá další hodnota je (předchozí ATR × 13 + aktuální skutečné rozpětí) / 14. Svíčky bez dostupného ATR se přeskakují. Vysvětlení termínu najdete ve slovníku.
| Krok | Býčí order block | Medvědí order block |
|---|---|---|
| Značicí svíčka | Klesající svíčka, po níž bezprostředně následuje rostoucí svíčka | Rostoucí svíčka, po níž bezprostředně následuje klesající svíčka |
| Proražení | Během následujících 3 svíček jedna uzavře nad nejvyšším maximem 10 svíček končících značicí svíčkou | Během následujících 3 svíček jedna uzavře pod nejnižším minimem 10 svíček končících značicí svíčkou |
| Síla | Nejvyšší maximum těchto 3 svíček je alespoň 2 ATR nad minimem značicí svíčky | Nejnižší minimum těchto 3 svíček je alespoň 2 ATR pod maximem značicí svíčky |
| Zóna | Rozpětí značicí svíčky od minima po maximum | Rozpětí značicí svíčky od minima po maximum |
| Stále platná | Třetí svíčka po značicí svíčce uzavře nad zónou | Třetí svíčka po značicí svíčce uzavře pod zónou |
| Návrat | Ze 100 svíček po třetí svíčce následující po značicí svíčce první, jejíž rozpětí od maxima po minimum se dotkne zóny nebo ji překryje | Ze 100 svíček po třetí svíčce následující po značicí svíčce první, jejíž rozpětí od maxima po minimum se dotkne zóny nebo ji překryje |
| Obstála | Během 12 svíček včetně návratové svíčky nastane uzavření alespoň 1 ATR nad zónou dříve než jakékoli uzavření pod ní | Během 12 svíček včetně návratové svíčky nastane uzavření alespoň 1 ATR pod zónou dříve než jakékoli uzavření nad ní |
| Proražena | Nejprve nastane uzavření pod zónou | Nejprve nastane uzavření nad zónou |
Zóna, u níž během 12 svíček nenastane ani jedno, se počítá jako nerozhodnutá. O výsledku rozhodují uzavírací ceny, nikoli knoty: knot, který pronikne zónou, ale svíčka uzavře zpět uvnitř, ji neprorazí. V každé skupině zvlášť (order blocky a kontrolní zóny) se zóny zpracovávají v pořadí značicích svíček, přičemž se kombinují býčí a medvědí zóny. Zóna se vyřadí, pokud je její značicí svíčka vzdálena nejvýše 3 svíčky od naposledy ponechané značicí svíčky. Tím se omezuje opakované započítávání blízkých situací, ale neodstraňují se všechny překryvy.
Dva skutečné příklady
Oba grafy používají skutečné hodinové svíčky exportované z MetaTrader 5. Byly vybrány proto, že je na nich výsledek dobře vidět, nikoli proto, že jsou typické. Studie v další části používá všechny zóny nalezené podle pravidel.
Podívejte se, co ukazuje druhý graf. Cena se jednoznačně neodrazila. Před prvním uzavřením pod obdélníkem uvnitř něj uzavřely tři svíčky, jejichž minima však překročila jeho spodní hranici. Šířka zóny odpovídala přibližně 0,93 ATR značicí svíčky. Skutečná vzdálenost stopu by závisela na vstupní ceně a pravidlu pro stop; zde nebylo modelováno ani jedno.
Co ukazuje 5 000 hodinových svíček
Výše uvedená pravidla byla použita na každou svíčku z exportu hodinových svíček EURUSD z MetaTrader 5, celkem 5 000 svíček od 4. prosince 2025 do 24. září 2026. Kontrolní skupinu tvoří každá dvojice se stejným tvarem dvou svíček (klesající svíčka následovaná rostoucí, přičemž cena je po třech svíčkách stále nad zónou, a zrcadlově pro medvědí zóny), která nesplňuje test proražení, test síly nebo oba. Obě skupiny se posuzují podle přesně stejných pravidel pro návrat a výsledek.
| Zóny order blocků | Kontrolní zóny | |
|---|---|---|
| Nalezené zóny | 241 | 536 |
| Pozorovaný návrat v dostupné historii, nejvýše do 100 svíček | 199 (82.6%) | 505 (94.2%) |
| Bez pozorovaného návratu, k dispozici méně než 100 následných svíček | 1 | 2 |
| Obstály | 91 | 203 |
| Proraženy | 92 | 249 |
| Nerozhodnuté po 12 svíčkách | 16 | 53 |
| Obstály jako podíl rozhodnutých zón | 49,7 % (95% interval 42,6 % až 56,9 %) | 44,9 % (95% interval 40,4 % až 49,5 %) |
Výsledek je jednoduchý. Mezi order blocky, do nichž se cena vrátila a o jejichž výsledku se poté rozhodlo, přibližně polovina obstála a přibližně polovina byla proražena. Kontrolní skupina měla nižší podíl obstálých zón, 44,9 % oproti 49,7 %, a oba intervaly se překrývají. Tyto popisné výsledky neprokazují, zda se skupiny liší, a překrývající se intervaly neprokazují jejich rovnocennost.
Závisí výsledek na nastavení?
Prahové hodnoty jsou volitelné, proto byla stejná data zpracována i s jinými hodnotami. Podíl obstálých zón se výrazně mění podle definice „obstála“, stejně jako u kontrolní skupiny, takže rozdíl mezi nimi zůstává malý.
| Varianta | Zóny order blocků | Podíl obstálých, order blocky | Podíl obstálých, kontrolní skupina |
|---|---|---|---|
| Jak je popsáno výše | 241 | 49.7% | 44.9% |
| Test síly 1,5 ATR | 304 | 48.1% | 44.6% |
| Test síly 3 ATR | 120 | 50.6% | 44.7% |
| Obstála znamená uzavření 0,5 ATR za zónou | 241 | 56.5% | 56.4% |
| Obstála znamená uzavření 2 ATR za zónou | 241 | 31.3% | 28.4% |
| Okno pro výsledek 24 svíček | 241 | 50.0% | 45.5% |
| Okno pro výsledek 6 svíček | 241 | 49.7% | 42.9% |
Pozorovaný rozdíl se u těchto nastavení pohybuje od 0,1 do 6,8 procentního bodu a samostatně vypočtené intervaly se v každém případě překrývají. Toto srovnání neprokazuje rovnocennost ani obchodní výhodu.
Co tento test nezahrnuje
- Jeden měnový pár, jeden časový rámec a přibližně devět měsíců dat. Jiné trhy, časové rámce a období mohou vypadat jinak.
- Tyto Wilsonovy 95% intervaly předpokládají nezávislé výsledky. Blízké zóny mohou i po prořídnutí sdílet cenové pohyby a okna pro výsledek, takže intervaly mohou být příliš úzké. Velikost tohoto vlivu nebyla odhadnuta.
- „Obstála“ je vyjádření o uzavíracích cenách svíček, nikoli o zisku. Nebyla modelována vstupní cena, stop, cíl, spread, provize ani skluz a nebyl měřen žádný obchodní zisk ani ztráta.
- Kontrolní skupina není dokonalým základem pro srovnání. Cena se do jejích zón vrací mnohem dříve, což mění okamžik měření výsledku.
- Při ručním vyznačování lze vybrat zóny, které by pravidla nevybrala, a naopak. Tato pravidla používají pevné číselné prahy.
Jak obchodníci čtou zónu v praxi
Nic z následujícího nebylo ve výše uvedeném testu ověřeno. Jde o běžné postupy uvedené proto, abyste je mohli sami otestovat.
- Nejprve vyšší časový rámec. Mnoho obchodníků vyznačuje zóny na vyšším časovém rámci a na nižším je vyhledává pouze tehdy, když se směr shoduje. Zda to něco přináší, ukáže vaše vlastní testování.
- Šířka zóny vůči ATR. Pokud je vstup na jedné hraně zóny a stop za opačnou hranou, širší zóna zvětšuje vzdálenost stopu. Při stejném plánovaném peněžním riziku to znamená menší pozici; účinek ukazuje kalkulačka velikosti pozice.
- Uzavření před knoty. Považovat uzavření za vzdálenější hranou za konec myšlenky, na rozdíl od knotu, je běžné pravidlo použité i zde.
- Pouze první návrat. Mnoho obchodníků důvěřuje prvnímu návratu více než pozdějším, protože se domnívají, že zóna je po návštěvě „vyčerpaná“. Výše uvedená studie sledovala pouze první návrat.
- Breaker blocky. Když zóna selže, někteří obchodníci ji obrátí a očekávají, že při pozdějším opětovném testu bude fungovat jako opačný typ zóny. Z proraženého býčího order blocku se stává možná oblast rezistence. Proražené zóny započítané v tabulce jsou výchozím materiálem pro tuto myšlenku, která nebyla testována.
- Náklady poblíž zóny. Zprávy a nízká obchodní aktivita mohou rozšířit spread a způsobit skluz právě ve chvíli, kdy cena dosáhne zóny.
Order blocky a podobné koncepty
Order block má blízko k zóně nabídky a poptávky. Rozdíl spočívá hlavně ve způsobu zakreslení: zóna nabídky nebo poptávky obvykle zahrnuje malou skupinu svíček před silným pohybem, zatímco order block je obvykle jedna svíčka. Fair value gap je jiná struktura: nerovnováha tří svíček, v níž se první a třetí svíčka nepřekrývají. Obchodníci často sledují, kde se obě struktury nacházejí společně. Support a rezistenci lze vyznačit podle předchozích lokálních maxim či minim, opakovaných oblastí obratu nebo kulatých čísel; vysvětlení termínů najdete ve slovníku.
Při vyznačování zón je důležitá terminologie svíček. Pokud neznáte pojmy jako tělo, knot nebo pohlcení, průvodce svíčkovými formacemi vysvětluje, jak číst jednotlivé svíčky a krátké sekvence.
Použití zón v písemném plánu
- Pravidla vyznačování zapište podobně jako v tabulce výše, aby dva lidé vyznačili ve stejném grafu stejné zóny.
- Před obchodem rozhodněte o zneplatnění. Zde se používá pravidlo uzavření za vzdálenější hranou zóny; další možností je pevný stop.
- Velikost pozice určete podle rizika, které přijímáte, nikoli podle zóny. Výpočty popisují kalkulačka velikosti pozice a průvodce řízením rizika.
- Před zadáním příkazu zkontrolujte poměr výnosu k riziku pomocí kalkulačky poměru rizika a výnosu.
- Každý obchod zaznamenejte do obchodního deníku, včetně zón, které jste vynechali.
- Pravidla testujte na dlouhé historii a více než jednom trhu, včetně nákladů. Postup popisuje průvodce backtestingem.
- Nejprve trénujte v reálném čase bez rizika pro peníze. Viz paper trading.
Co tato stránka dokládá
- Písemné pravidlo dokáže mechanicky najít order blocky a příklady ukazují, jak vypadají na skutečných svíčkách.
- V tomto vzorku obstálo 91 ze 183 rozhodnutých zón order blocků (49,7 %) oproti 203 ze 452 rozhodnutých kontrolních zón (44,9 %). Tyto počty nezahrnují zóny bez pozorovaného návratu ani dosud nerozhodnuté zóny.
- Nebyly zde nalezeny důkazy, že samotná zóna poskytuje výhodu. Nic zde neukazuje, že ji neposkytuje na jiných datech nebo při jiných pravidlech.
Upozornění na riziko. Obchodování zahrnuje riziko a můžete přijít o peníze. Order blocky jsou způsobem vyznačení grafu, nikoli předpovědí ceny. Příklady a studie popisují minulé svíčky; nejsou obchodními signály a nic na této stránce neslibuje výsledek.
Často kladené otázky
Fungují order blocky?
Záleží na definici, trhu, časovém rámci a nákladech. Mezi zónami, do nichž se cena vrátila a u nichž byl výsledek rozhodnut, obstálo 49,7 % zón order blocků oproti 44,9 % kontrolních zón. Nebylo testováno žádné pravidlo vstupu ani zisk, takže nic zde neukazuje, zda se jejich obchodování vyplácí.
Která svíčka je order block?
V tomto průvodci je to poslední klesající svíčka před růstovým pohybem, který prorazí nedávná maxima, nebo poslední rostoucí svíčka před klesajícím pohybem, který prorazí nedávná minima. Jiní obchodníci používají jinou svíčku, skupinu svíček nebo část svíčky.
Má zóna zahrnovat celou svíčku, nebo jen tělo?
Neexistuje standard. Použití celého rozpětí od maxima po minimum může vytvořit širší zónu než použití samotného těla. Širší zóna znamená větší vzdálenost stopu pouze tehdy, pokud to vyplývá z pravidel vstupu a umístění stopu. Knoty ukazují extrémy svíčky; neodhalují nevyplněné příkazy. Test vyžaduje jedno jednotné pravidlo pro hranice.
Jaký je rozdíl mezi order blockem a zónou nabídky nebo poptávky?
Především ve způsobu zakreslení zóny. Zóna nabídky nebo poptávky obvykle pokrývá malou skupinu svíček před silným pohybem, zatímco order block je zpravidla jediná svíčka. Oba vycházejí ze stejné myšlenky zanechaných nevyplněných příkazů.
Co je breaker block?
Breaker block je order block, který selhal. Když cena uzavře za zónou, někteří obchodníci ji obrátí a očekávají, že při opětovném testu bude fungovat jako opačný typ zóny. Jde o obchodní myšlenku, nikoli o testovaný výsledek.
Fungují order blocky na jiných časových rámcích nebo trzích?
Tato stránka testovala jeden měnový pár na jednom časovém rámci, takže to nemůže říci. Metodu lze znovu použít na jakémkoli trhu, pro který máte data svíček.
Jak mohu trénovat vyznačování order blocků?
Vyznačte je v historických grafech, poté postupujte svíčku po svíčce a zaznamenejte výsledek. Následně trénujte v reálném čase na demo účtu. Viz průvodce paper tradingem.
Pákové produkty mohou rychle způsobit ztrátu peněz. Pro drobné investory v Česku platí limity finanční páky při obchodování s CFD.
